Меню

Почему не будет краха доллара

Судьба доллара. Продолжит ли доллар быть самой надежной валютой в мире или его ждёт крах?

Итак, ни для кого не секрет, что на данный момент именно доллар является самой надёжной валютой в мире, но будет ли так продолжаться дальше или закат доллара близок? Именно об этом мы сегодня с вами и поговорим.

Для начала, нам с вами важно понять, почему именно доллар стал такой популярной валютой и фактический гегемоном мировой финансовой системы.

Итак, в 1944 году во времена различных войн и передряг в американском городе Бреттон-Вудс проходила международная финансовая конференция, где страны обсуждали нестабильность и беспорядочность мировых финансов.

В итоге этой конференции была определена твёрдая цена золота в долларах (именно в золоте, до этого события страны хранили свои резервы), 1 тройская унция золота приравнялась к 35 долларам.

Почему был выбран именно доллар? Одной из главных причин стало то, что именно в США на тот момент скопилось 70% всех запасов золота. Вторая причина — в США на тот момент сложилась самая мощная экономика.

Третья причина — Америка заверила всех, что в случае, если страны сделают доллар мировой резервной валютой, он будет конвертироваться в золото. То есть, страны в любой момент смогут обменять зелёные бумажки на золото.

С тех пор доллар стал принят в качестве мировой резервной валюты и страны начали хранить часть сбережений в золоте, а разрушенные второй мировой войной экономики европейских стран подстегнули их активно кредитоваться валютой США.

Всех такая ситуация устраивала до 1965 года. В этом году Франция и часть других европейских стран потребовали у США конвертировать накопившиеся у них грязные зелёные бумажки в золотишко. В связи с чем, золотой запас Америки сильно оскудел и в 1971 году уже не мог обеспечивать все существующие в мире доллары.

В связи с этим, в этом же году руководством штатов было принято решение о заморозке Бреттон-Вудского соглашения и начале новой денежной политики. По итогу которого США перестали обеспечивать доллары золотом, и весь мир остался с необеспеченной ни чем валютой.

Что нанесло удар по национальной валюте штатов. Это повлекло за собой создание другими странами, преимущественно европейскими, своих резервных валют, сделано это было для того чтобы снизить зависимость от зелёных бумажек.

Ну и для того чтобы дистанцироваться от долларовой зависимости страны уже сейчас потихоньку начинают вести торговлю между собой в своих национальных валютах. Но эти обороты, на данный момент, не сильно значительны в масштабах всей мировой финансовой системы, но целом, вектор развития понятен.

Но вот страны с не очень развитыми экономиками не могут положиться на свои национальные валюты (в связи с их нестабильностью) и ведут свою торговлю преимущественно в долларах. Также США стимулируют спрос на свою валюту, создавая льготные условия для других стран.

На данный момент именно таким образом у Америки получается сохранить спрос на свою валюту, но тенденции всем понятны. Через какое время доллар перестанет быть финансовым гегемоном?

Этот процесс не произойдёт прямо сразу, как видите, уже 30 лет доллар почти ничем не обеспечен и остаётся на плаву, окончательно доллар потеряет свою силу через несколько десятков лет, так что инвестиции в доллар на краткосрочную и среднесрочную перспективу имеют смысл.

источник

Рухнет ли доллар когда-нибудь, в принципе?

Фрицморгены всех мастей уже который год живут в предвкушении краха доллара. Вспоминаю анекдот 10-летней давности: «Сейчас за доллар дают 25 рублей, а скоро будут давать в морду». В нынешней редакции он начинается со слов «Сейчас за доллар дают 55 рублей…» Тенденция, однако…

Не-е-е-е-т, – яростно возражают предрекатели, — Доллар – это мыльный пузырь, долларовая масса в стопитцот раз превышает объем всех доступных товаров и ресурсов на планете, у Вашингтона только госдолг – 18 триллионов, и платить ему нечем. Вот как затребуют с него деньги взад кредиторы – так и случится дефолт, а дефолт правительства США означает крах всей долларовой пирамиды!

Ну, ладно, давайте разберемся с госдолгом США. В конце 1981 г. правительство США накопило внешних долгов на сумму $1 трлн. Для того, чтобы столько назанимать, стране потребовалось 205 лет. Чтобы набрать второй триллион США хватило пяти лет. Последний, 18-й триллион прибавился к американскому госдолгу всего за 403 дня.

В состоянии ли Соединенные Штаты выплатить свои долги? Однозначно нет. Дело в том, что в казне деньги отсутствуют. Если бы они были, то и занимать смысла не было, так ведь? Последние 45 лет расходы бюджета превышали доходы за исключением периода 1998-2001 гг. Но даже в это «сытое» четырехлетие правительство США продолжало занимать. Госдолг непрерывно рос, сокращался он последний раз лишь в 1957 г. Например, в 2013 г. весь американский госбюджет составил $2,8 трлн. по доходам и $3,5 трлн. по расходам, объем госдолга уже превысил 600% годовых доходов казны на тот момент. То есть по факту правительство США – безнадежный банкрот.

Шаманы от экономики внушают, что номинальное значение долга неважно, важно его соотношение к ВВП. Если США имело ВВП в 2013 г. $16,8 трлн, то госдолг в $17 трлн. не так уж и страшен. Бред какой-то! Правительство США может заплатить только те деньги, что имеет в СВОЕЙ казне, а доходы бюджета никак не могут быть тождественны всему объему товаров и услуг, произведенных за год на территории страны. Почему, спрашивается, если госдолг Украины достиг 100% ВВП – это означает неизбежный дефолт в ближайшие месяцы (цель внешних заимствований – оттянуть банкротство, о его предотвращении речи даже не идет), а госдолг США уже давно превысил 100% ВВП, но страна имеет высший рейтинг кредитоспособности? То есть дело все-таки не в ВВП.

Есть еще такие понятия, как чистый долг и валовый долг. Валовый долг – это сумма, которую вы должны, а чистый долг – это величина долга за вычетом располагаемых средств. Скажем, вы должны миллион долларов. Но если у вас в кармане есть два миллиона долларов, то ваш чистый долг равен нулю, потому что располагаемые средства с лихвой покрывают долговые обязательства. В этом смысле у Америки все обстоит совсем плохо. «В день, когда экономика США зафиксировала 18-й по счету триллион внешнего долга, на балансе у Казначейства этой страны было всего 71,9 млрд. наличными, что составляет 0,39% от всего долга государства. Даже у корпорации Apple в тот день было денег больше». (источник).

То есть с какой стороны не посмотри – США являются несостоятельным должником. А крах не только не наступает, он в принципе невозможен. Почему?

Дефолт невозможен по чисто техническим причинам. Госдолг США номинирован в долларах США, то есть при острой нужде Америка может напечатать долларов столько, сколько нужно. В принципе их даже печатать не надо, достаточно написать нужное количество ноликов в компьютере. Вызовет ли это гиперинфляцию? Вряд ли, ведь эти $18 трлн. не хлынут сию же минуту на потребительский рынок и не вызовут дефицит товаров. Уже сейчас долларовая масса ничем не обеспечена – ни золотом (об этом даже смешно говорить), ни товарами и ресурсами. Но это никого не печалит, доллар не только не рушится, но даже растет по отношению к другим валютам.

Кто-то может возразить, что Америка не может напечатать денег, потому что право на эмиссию доллара принадлежит ФРС США, а эта лавочка государству не подконтрольна. Да, правильнее будет сказать, что государство подконтрольно ФРС, и потому, если вдруг понадобится спасти государство от дефолта, ФРС сделает все, что надо вплоть до эмиссии на триллионы долларов. Ведь ФРС настолько связана с государством, что дефолт США неизбежно вызовет крах доллара. А если спрос на доллары упадет, то ФРС не сможет больше производить эмиссию, то есть делать деньги из воздуха.

Но на самом деле тут следует обратить внимание на другой момент: зачем правительство США в принципе берет деньги за границей, да еще платит по долгам проценты, если печатный станок в руках ФРС? Давать деньги в долг выгодно. У ФРС в распоряжении волшебный компьютер, в котором можно нарисовать любую сумму в долларах и перекинуть их на том же компьютере на счета казначейства. Делов-то на пару минут, а потом сиди и получай процентики. Да и с точки зрения дефолта тут все безопасно. Поскольку дать в долг государству для ФРС не стоит абсолютно ничего, Федрезерв может в любой момент простить этот долг, ничего не потеряв. РФ, которая вложила в казначейские облигации (Treasuries) что-то около $80 млрд., потеряет в случае дефолта эти самые $80 млрд. на которые она могла бы купить много всяких полезностей, а Федеральная резервная система не потеряет ничего.

Да, на балансе ФРС тоже значатся долги США на сумму что-то около $2,5 трлн., что составляет половину всего внутреннего американского госдолга, но погоды это не делает. Основные же кредиторы США находятся за рубежом. И в этом разгадка всей головоломки.

Схема выглядит примерно так: ФРС дает правительству в долг эти самые $2,5 трлн., правительство платит зарплату чиновникам, бюджетникам, военным, пенсии пенсионерам и т.д., то есть дает деньги потребителям. Те покупают японские машины, корейские компьютеры и китайские шмотки. Соответственно, доллары уплывают в Японию, Корею и Китай. Но правительство больше не обращается за помощью к ФРС, оно берет деньги в долг у Японии и Китая (на их долю приходится 40% госдолга США), Кореи, России, Тайваня, Бельгии, Бразилии и всех прочих стран.

То есть эти условные $2,5 трлн. так и бегают по кругу: правительство платит зарплату бюджетникам и пенсии пенсионерам, те покупают потребительские товары, произведенные по всему миру, а производители дают деньги в долг правительству США. Таким образом в обороте находятся исходные $2,5 трлн., а сумма долга США нарастает со все большей скоростью. Да, она еще за счет процентов прирастает, но это сущий пустяк, если речь идет о триллионах долларов, жалкие сотни миллионов никакой погоды не делают.

Возникает вопрос: зачем Китай и Япония постоянно ссужают Америку, ведь очевидно, что вернуть эти деньги они не смогут в принципе. А они вынуждены ссужать, потому что их экономика экспортоориентирована (особенно у Японии), а США – их крупнейший торговый партнер. Что произойдет, если Китай и Япония не купят очередной вагон долговых расписок американского казначейства? Неизбежное следствие будет заключаться в том, что правительство США не выплатит зарплату бюджетникам и те не смогут купить японские машины и китайские шмотки. То есть если Китай и Япония откажутся кредитовать Америку, рухнет в первую очередь их экономика. Хотя бы только поэтому они вынуждены покупать Treasuries.

Далее прекращение притока денег в американскую пирамиду доллара обрушит этот самый доллар, а вместе с ней и всю мировую торговлю, основанную на долларе. Ведь чтобы сшить в Китае рубашку, китайцы для начала должны купить ткань за доллары у пакистанцев. А потом эту рубашку купит за доллары какой-нибудь американский безработный, получив пособие. Так вот, начала из нашей схемы выпадает американский безработный, который не получит свой велфэр, а следом и сам доллар. Китайцы-то в принципе готовы и дальше шить рубашки хотя бы для внутреннего рынка, но купить ткань они не могут, потому что доллар обесценился и им нечего предложить пакистанцам за ткань.

Да, со временем хаос будет преодолен, свято место не бывает пусто, на смену доллару придет иная валюта или расчетная единица, но кто знает, чем обернется крах мировой торговой системы для того же Китая или Пакистана? Что-то они совсем не горят желанием обрушить все устои и посмотреть, что из этого выйдет. Поэтому Китай воспринимает необходимость давать в долг США, как своего рода дополнительную ввозную пошлину на свои товары.

Но от ввозных пошлин на потребительские товары (а они в США самые низкие в мире, что делает американский рынок самым привлекательным для производителя) Treasuries выгодно отличаются. Пошлина – это когда ты отдаешь кому-то свои деньги навсегда. А казначейские облигации США – это ЦЕННЫЕ БУМАГИ, они обладают ЛИКВИДНОСТЬЮ. То есть их можно практически в любой момент продать за доллары по номиналу, и даже чуть дороже, если подходит срок их погашения. Таким образом Treasuries стали средством накопления, то есть превратились в деньги (но деньги как бы второго уровня). А раз так, то какой прок Китаю, Японии и прочим кредиторам США ломать систему? Ведь им в принципе абсолютно не важно, в чем номинированы их «сбережения»: сейчас это биты в компьютере ФРС США, называемые «доллары»; будут это биты в компьютере ФРС США, называемые «облигации». Если облигации свободно обмениваются на доллары – разницы ни малейшей.

А теперь мы приходим к сути: какая выгода ФРС США от перевода триллионов битов в компьютере из папки «доллары» в папку «облигации»? Выгода очевидна: сначала Федрезерв печатает (точнее, кликает) доллары, получая эмиссионный доход. В результате долларовая масса возрастает, что грозит обесцениванием доллара. Ведь доллар – не единственная в мире валюта, в которой делаются накопления. Следовательно, чем выше скорость девальвации доллара, тем менее выгодно делать в нем накопления, тем ниже спрос на биты в компьютере ФРС. Соответственно, ниже доход бенефициаров системы. Избыточную долларовую массу следует утилизировать. И госдолг США – идеальный механизм для утилизации долларовой массы.

Чем выше эмиссия – тем больше долларов необходимо утилизировать для сохранения баланса. От эмиссии владельцы ФРС получают доход, равный 100% эмиссии, а вот утилизация долларовой массы происходит за счет держателей долговых расписок американского казначейства. $18 трлн. – это объем выведенной через Treasuries из оборота долларовой массы. И нарастать этот показатель теоретически может бесконечно. Ну, будет он измеряться биллионами или квадрилионами – это не принципиально, ведь это количество ВЫВЕДЕННЫХ ИЗ ОБОРОТА долларов . Тут главное понять элементарный принцип: доход от эмиссии получают одни лица, а утилизация денежной массы происходит за счет других. Схема проста до гениальности.

Чтобы понять механизм, можно представить его образно: Америка печатает ничем не обеспеченные, кроме веры в них, виртуальные доллары и приобретает за них у туземцев материальные блага. Со временем долларовый пузырь раздувается до безобразия и грозит лопнуть. Тогда Америка надувает другой пузырь – Treasuries, перекачивая в него воздух из чрезмерно раздутого долларового пузыря. Для туземцев между долларом и облигацией американского казаначейства нет никакой принципиальной разницы, для них это разные обозначения понятия «деньги». Но для бенефициаров ФРС это еще один источник дохода. Что будет, когда мыльный пузырь госдолга США раздуется до опасных размеров? Тогда ушлые ребята с Уолл-стрит создадут еще один мыльный пузырь и откачают в него часть воздуха из мыльного пузыря Treasuries.

Собственно, способов утилизации излишней долларовой массы много. Самый эффективный называется «финансовый кризис». Что происходит во время кризиса? Обесцениваются акции, в которые вкачаны триллионы долларов, обесцениваются национальные валюты, обеспеченные долларом. Стоят сейчас акции Фейсбука $200 млрд., через пару лет их цена может быть раздута до $500 млрд. А потом бабац – пузырь лопнул, Фейсбук обанкротился, а полтриллиона долларов таким образом успешно утилизированы. Но при этом сам доллар и эмиссионный центр нисколько не пострадал, потому что утилизация произошла за счет доверчивых вкладчиков, решивших разбогатеть, играя на бирже.

Помните ипотечный кризис в США? Суть та же: сначала спекулятивный рынок недвижимости искусственно раздувался. Дома покупались не как жилище, а как средство накопления. Купил дом за 100 тысяч, взяв эти 100 тысяч в кредит на 5 лет под 5% годовых, а через пять лет этот дом уже стоит 300 тысяч. То есть можно продать и купить новый дом, который будет через пару лет стоить полмиллиона…. Таким образом рынок недвижимости всасывает в себя триллионы долларов. А потом бабац, в 2007 г. разразился кризис, и дом, который стоил 300 тысяч и был куплен за 100 тысяч, невозможно продать даже за 10 тысяч. Именно поэтому банкам, в собственность которых перешли заложенные дома, выгоднее было их снести, потому что содержание оных не окупало выгоды от возможной продажи, да и продавать было некому. Таким образом за счет американских граждан были утилизированы триллионы избыточной долларовой массы.

А помните бум «доткомов» 1995-2001 гг.? Удивительным образом он совпал по времени в периодом последнего бездефицитного бюджета США. А в 2001 г. в аккурат после краха доткомовского мыльного пузыря началась война. Что такое война? Это еще один эффективный способ утилизации избыточной денежной массы. Утилизация долларовой массы идет непрерывно. Чем выше эмиссия, тем интенсивнее идет утилизация.

Революция – еще один способ утилизации избыточной долларовой массы. Вот, скажем, свергли Каддафи. Ну, свергли и свергли, не он первый, не он последний… А тем временем куда-то испарились $50 млрд, которые он вывез из страны. Новые власти Ливии никогда эти деньги назад не потребуют. С кого? А если вдруг потребуют – в Ливии случится еще одна революция, под шумок которой замочат тех, кто ведет себя «неправильно». Но вообще-то там ребята понятливые, в петлю голову совать не станут.

Читайте также:  Почему водопад виктория так назван

Так когда случится в США дефолт по казначейским облигациям? Правильный ответ – НИКОГДА. Госдолг – это один из множества способов утилизации долларовой массы, которая утилизируется за счет лохов для того, чтобы бенефициары ФРС могли вбросить в обращение новые триллионы долларов и получить от этого эмиссионный доход. Это серьезные пацаны, и в их планы не входит дефолт. Так что плачьте, сетевые поцреоты!

РФ, кстати, так же деятельно поддерживает могущество доллара. У нас вся рублевая масса обеспечена чем? Правильно, валютой. Правда, не только долларом США, но им в первую очередь. Многие не понимают, почему Кремльтак любит прощать внешние долги? Кубе он простил 30 ярдов, Ираку – 40 ярдов… С позиций здравого смысла это раскидывание деньгами выглядит совершенно безумно. Ведь Куба-то дефолта не объявляла, от своих обязательств не отказывалась. Можно было в счет долга арендовать, например, территорию военной базы Лурдес, строить на острове курорты и т. д. можно было использовать внешний долг как инструмент давления на руководство страны. А РФ просто взяла и списала долги без каких-либо условий.

Секрет прост: если ЦБ у нас открыто называют «дочкой» ФРС, не должно удивлять, что в Кремле сидят «агенты» ФРС. Им приказали – они выполнили. В результате щедрых списаний долгов утилизированы десятки миллиардов долларов. За счет кого, понятно? Вопрос, зачем Кремль простил Украине 29 ярдов долга еще является для вас вопросом? Или вот еще одна загадка из разряда «Умом Россию не понять»: РФ выпускает 10-летние гособлигации с доходностью 9 %, но одновременно покупает американские облигации с доходностью 2,5%. Для тех, кто не понял: Кремль СВОИ деньги отдает в долг под 2,5% и тут же берет чужие под 9%. Фактически за счет налогоплательщика Кремль помогает обслуживать внешний долг США. Ага, а для электората по зомбоящику тем временем устраивают истерику на тему «мы воюем с Омерикой».

А помните с чего пошла мода на накопление стабфондов по всему миру? После кризиса 1998-1999 гг. Сегодня только первая пятерка стран по объемам золото-валютных резервов вывела из обращения $7 трлн.! Справедливости ради отметим, что в целом вес доллара в ЗВР стран мира не 100%, на него приходится порядка двух третей всех накоплений (на собственно золото — всего 10%, но при этом в структуре ЗВР США удельный вес золота — 80%). Поэтому из $7 трлн. ЗВР первой пятерки на доллары приходится несколько меньше.

Эти деньги как бы есть, и какая-нибудь конкретная Ангола в принципе может воспользоваться своими $38 млрд. ЗВР. Но для ФРС имеет значение лишь то, что мировой объем ЗВР постоянно возрастает, то есть утилизация доллара осуществляется успешно.

Замедлится накопление ЗВР? Увеличится скорость нарастания госдолга США. Будет нужно сдуть пузырь облигаций? Значит, бабахнет очередной финансовый кризис. Кризис мало помог? Хорошо, внезапно произойдет 2-3 войнушки. А после – десяток цветных революций в странах, которым США были должны особенно много. Вот и сдулся пузырь, можно снова наращивать госдолг, а побежденные в войне будут с энтузиазмом покупать Treasuries.

Ну, что, папуасы, вы все еще продолжаете верить в сказку, что доллар скоро звезданется, потому что казначейство США не в состоянии вернуть долги?

P.S. Вообще-то пирамиду доллара можно обрушить, для этого надо всего лишь уничтожить капитализм в мировом масштабе

?Устали от серьезных статей? Поднимите себе настроение ? самыми лучшими анекдотами!?, или оцените наш канал на ЯндексДзен

источник

Вопрос-ответ

Когда доллар рухнет окончательно и умрёт ли вообще

За несколько дней с банковских счетов было выведено огромное количество долларов. Чем это грозит для простого обывателя, и стоит ли бить в набат?

Можно сколько угодно сотрясать воздух призывами «Пора отказаться от доллара», призывать Китай поспособствовать в обвале проклятой валюты, или надеяться на Йелоустонское извержение – это все равно окажется лишь сотрясанием воздуха.

Доллар с мирового рынка не уйдет и ни один российский олигарх не обменяет их на тугрики.

Поэтому прогнозируемый на начало ноября запрет банковских операций с американской валютой нацелен вовсе не на подъем российской экономики, а на срочное изъятие долларовой массы из накоплений средних россиян.

«Относительно честное изъятие денег»

Сразу определимся – СССР умер, поэтому вряд ли станут возможными советские ограничения по обороту валюты в пределах страны. То есть доллары будут продолжать свое шествие по территории Российской Федерации, покидая карманы рядовых граждан и оседая в карманах тех, кто уверяет, что запрет долларовых операций сделает россиян богаче и счастливее.

Попробуем разобраться в грядущих изменениях, выстроив логическую цепочку реальных и прогнозируемых событий.

Слухи о грядущих репрессиях в отношении долларов сподвигли россиян в срочном порядке снять свои долларовые накопления с банковских счетов. Буквально наканунре Эльвира Набиуллина заявила, что за несколько дней с валютных счетов вкладчиков только Сбербанка были сняты более миллиарда долларов.

Никто эти миллиарды в чемодане за границу не повезет. То есть они останутся на территории РФ. Возможно, кто-то просто оставит их лежать «черным налом» под подушкой в ожидании лучших времен. Но таких будет меньшинство. Остальные сейчас лихорадочно соображают, что делать. Размышления движутся в нескольких направлениях:

  • поменять на рубли, пока можно;
  • купить золото;
  • купить недвижимость (или любую собственность).

Это предел вариаций на тему. И по каждой вариации уже подготовлены шлагбаумы, которые позволят российской плутократии изъять доллары по минимальной цене.

  • Шлагбаум первой вариации. Курс доллара уже искусственно занижен. Возможно, занижение сохранится как раз до ноября. Эксперты в один голос прогнозируют катастрофический обвал рубля как раз к ноябрю. То есть те, кто сейчас бросится менять доллары, поменяют их уже по заниженной цене. Более того, резкий сброс населением долларовой массы приведет к снижению покупной стоимости доллара. То есть маржа, скорее всего, будет огромной. Банки будут скупать доллары по умеренной цене, а продажа их практически прекратится. На разнице в курсах количество российских долларовых миллиардеров увеличится.
  • От девальвации пострадают все. Кроме олигархата.
  • Шлагбаум второй вариации. Скорее всего, стоит ожидать рост цены на золото в рублях. Очищение карманов россиян будет идти по двум направлениям – курсовая разница и увеличенная стоимость золота, потому что, чтобы купить золото, надо будет сперва продать доллары по заниженному курсу. От подорожания золота пострадают все. Кроме олигархата.
  • Шлагбаум третьей вариации. Буквально недавно прокатилась волна экспертных заключений о прогнозируемом росте стоимости недвижимости. Экспертные выводы никогда не берутся с воздуха, даже если эксперты не признаются, откуда черпают информацию. А в данном случае информация идет все из тех же планов правительства запретить долларовые операции. Это логично и это понимают все застройщики, включившие четвертую скорость в возведении жилых комплексов. Долларовая масса будет искать ниши, и возможной нишей станут вклады в недвижимость. От подорожания жилья пострадают все. Кроме олигархата.

    Может не паниковать?

    Не паниковать выходом тоже не будет, потому что это – четвертая вариация, на которую есть свой шлагбаум. Оставшиеся нетронутыми банковские вклады будут конвертироваться в отечественную валюту.

    Это не значит, что кто-то порвет доллары на мелкие кусочки. Они просто поменяют владельца.

    А первоначальный владелец останется с рублями на счету, в ожидании обвала курса рубля, который превратит его накопления в прах.

    По прогнозам, россияне потеряют до 500 миллионов долларов только за счет государственных игр с курсом доллара и запретом валютных операций.

    А те россияне, которые видели доллары только по телевизору, потеряют еще больше, поскольку неупорядоченное скидывание долларовой массы приведет к подорожанию всего, потому что на руках россиян, по подсчетам, не менее 158 (!) миллиардов долларов.

    Это на 50% больше, чем золотовалютные резервы страны. Это 9 триллионов рублей (!). Это на 2 триллиона рублей больше, чем совокупный бюджет Пенсионного фонда РФ на год.

    «Черный рынок»

    Это еще одна вариация, основанная на том, что даже в советские времена существовали черные долларовые эксченджи. Думается, что у государства нет шлагбаума для черного рынка по причине его ненадобности по следующим причинам:

    • «черный рынок» не даст доллару уйти из России;
    • «черный рынок» будет под негласным надзором;
    • «черный рынок» будет насосом, способной мягко перекачивать доллары из одного кармана в другой.

    Рухнет ли доллар когда-нибудь, в принципе?

    Фрицморгены всех мастей уже который год живут в предвкушении краха доллара. Вспоминаю анекдот 10-летней давности: «Сейчас за доллар дают 25 рублей, а скоро будут давать в морду». В нынешней редакции он начинается со слов «Сейчас за доллар дают 55 рублей…» Тенденция, однако…

    Не-е-е-е-т, – яростно возражают предрекатели, — Доллар – это мыльный пузырь, долларовая масса в стопитцот раз превышает объем всех доступных товаров и ресурсов на планете, у Вашингтона только госдолг – 18 триллионов, и платить ему нечем. Вот как затребуют с него деньги взад кредиторы – так и случится дефолт, а дефолт правительства США означает крах всей долларовой пирамиды!

    Ну, ладно, давайте разберемся с госдолгом США. В конце 1981 г. правительство США накопило внешних долгов на сумму $1 трлн. Для того, чтобы столько назанимать, стране потребовалось 205 лет. Чтобы набрать второй триллион США хватило пяти лет. Последний, 18-й триллион прибавился к американскому госдолгу всего за 403 дня.

    В состоянии ли Соединенные Штаты выплатить свои долги? Однозначно нет. Дело в том, что в казне деньги отсутствуют. Если бы они были, то и занимать смысла не было, так ведь? Последние 45 лет расходы бюджета превышали доходы за исключением периода 1998-2001 гг.

    Но даже в это «сытое» четырехлетие правительство США продолжало занимать. Госдолг непрерывно рос, сокращался он последний раз лишь в 1957 г. Например, в 2013 г. весь американский госбюджет составил $2,8 трлн. по доходам и $3,5 трлн. по расходам, объем госдолга уже превысил 600% годовых доходов казны на тот момент.

    То есть по факту правительство США – безнадежный банкрот.

    Шаманы от экономики внушают, что номинальное значение долга неважно, важно его соотношение к ВВП. Если США имело ВВП в 2013 г. $16,8 трлн, то госдолг в $17 трлн. не так уж и страшен.

    Бред какой-то! Правительство США может заплатить только те деньги, что имеет в СВОЕЙ казне, а доходы бюджета никак не могут быть тождественны всему объему товаров и услуг, произведенных за год на территории страны.

    Почему, спрашивается, если госдолг Украины достиг 100% ВВП – это означает неизбежный дефолт в ближайшие месяцы (цель внешних заимствований – оттянуть банкротство, о его предотвращении речи даже не идет), а госдолг США уже давно превысил 100% ВВП, но страна имеет высший рейтинг кредитоспособности? То есть дело все-таки не в ВВП.

    Есть еще такие понятия, как чистый долг и валовый долг. Валовый долг – это сумма, которую вы должны, а чистый долг – это величина долга за вычетом располагаемых средств. Скажем, вы должны миллион долларов.

    Но если у вас в кармане есть два миллиона долларов, то ваш чистый долг равен нулю, потому что располагаемые средства с лихвой покрывают долговые обязательства. В этом смысле у Америки все обстоит совсем плохо.

    «В день, когда экономика США зафиксировала 18-й по счету триллион внешнего долга, на балансе у Казначейства этой страны было всего 71,9 млрд. наличными, что составляет 0,39% от всего долга государства. Даже у корпорации Apple в тот день было денег больше». (источник).

    То есть с какой стороны не посмотри – США являются несостоятельным должником. А крах не только не наступает, он в принципе невозможен. Почему?

    Дефолт невозможен по чисто техническим причинам. Госдолг США номинирован в долларах США, то есть при острой нужде Америка может напечатать долларов столько, сколько нужно. В принципе их даже печатать не надо, достаточно написать нужное количество ноликов в компьютере.

    Вызовет ли это гиперинфляцию? Вряд ли, ведь эти $18 трлн. не хлынут сию же минуту на потребительский рынок и не вызовут дефицит товаров. Уже сейчас долларовая масса ничем не обеспечена – ни золотом (об этом даже смешно говорить), ни товарами и ресурсами.

    Но это никого не печалит, доллар не только не рушится, но даже растет по отношению к другим валютам.

    Кто-то может возразить, что Америка не может напечатать денег, потому что право на эмиссию доллара принадлежит ФРС США, а эта лавочка государству не подконтрольна.

    Да, правильнее будет сказать, что государство подконтрольно ФРС, и потому, если вдруг понадобится спасти государство от дефолта, ФРС сделает все, что надо вплоть до эмиссии на триллионы долларов.

    Ведь ФРС настолько связана с государством, что дефолт США неизбежно вызовет крах доллара. А если спрос на доллары упадет, то ФРС не сможет больше производить эмиссию, то есть делать деньги из воздуха.

    Но на самом деле тут следует обратить внимание на другой момент: зачем правительство США в принципе берет деньги за границей, да еще платит по долгам проценты, если печатный станок в руках ФРС? Давать деньги в долг выгодно.

    У ФРС в распоряжении волшебный компьютер, в котором можно нарисовать любую сумму в долларах и перекинуть их на том же компьютере на счета казначейства. Делов-то на пару минут, а потом сиди и получай процентики. Да и с точки зрения дефолта тут все безопасно.

    Поскольку дать в долг государству для ФРС не стоит абсолютно ничего, Федрезерв может в любой момент простить этот долг, ничего не потеряв. РФ, которая вложила в казначейские облигации (Treasuries) что-то около $80 млрд., потеряет в случае дефолта эти самые $80 млрд.

    на которые она могла бы купить много всяких полезностей, а Федеральная резервная система не потеряет ничего.

    Да, на балансе ФРС тоже значатся долги США на сумму что-то около $2,5 трлн., что составляет половину всего внутреннего американского госдолга, но погоды это не делает. Основные же кредиторы США находятся за рубежом. И в этом разгадка всей головоломки.

    Схема выглядит примерно так: ФРС дает правительству в долг эти самые $2,5 трлн., правительство платит зарплату чиновникам, бюджетникам, военным, пенсии пенсионерам и т.д., то есть дает деньги потребителям.

    Те покупают японские машины, корейские компьютеры и китайские шмотки. Соответственно, доллары уплывают в Японию, Корею и Китай.

    Но правительство больше не обращается за помощью к ФРС, оно берет деньги в долг у Японии и Китая (на их долю приходится 40% госдолга США), Кореи, России, Тайваня, Бельгии, Бразилии и всех прочих стран.

    То есть эти условные $2,5 трлн. так и бегают по кругу: правительство платит зарплату бюджетникам и пенсии пенсионерам, те покупают потребительские товары, произведенные по всему миру, а производители дают деньги в долг правительству США.

    Таким образом в обороте находятся исходные $2,5 трлн., а сумма долга США нарастает со все большей скоростью.

    Да, она еще за счет процентов прирастает, но это сущий пустяк, если речь идет о триллионах долларов, жалкие сотни миллионов никакой погоды не делают.

    Возникает вопрос: зачем Китай и Япония постоянно ссужают Америку, ведь очевидно, что вернуть эти деньги они не смогут в принципе. А они вынуждены ссужать, потому что их экономика экспортоориентирована (особенно у Японии), а США – их крупнейший торговый партнер.

    Что произойдет, если Китай и Япония не купят очередной вагон долговых расписок американского казначейства? Неизбежное следствие будет заключаться в том, что правительство США не выплатит зарплату бюджетникам и те не смогут купить японские машины и китайские шмотки.

    То есть если Китай и Япония откажутся кредитовать Америку, рухнет в первую очередь их экономика. Хотя бы только поэтому они вынуждены покупать Treasuries.

    Далее прекращение притока денег в американскую пирамиду доллара обрушит этот самый доллар, а вместе с ней и всю мировую торговлю, основанную на долларе. Ведь чтобы сшить в Китае рубашку, китайцы для начала должны купить ткань за доллары у пакистанцев.

    А потом эту рубашку купит за доллары какой-нибудь американский безработный, получив пособие. Так вот, начала из нашей схемы выпадает американский безработный, который не получит свой велфэр, а следом и сам доллар.

    Китайцы-то в принципе готовы и дальше шить рубашки хотя бы для внутреннего рынка, но купить ткань они не могут, потому что доллар обесценился и им нечего предложить пакистанцам за ткань.

    Да, со временем хаос будет преодолен, свято место не бывает пусто, на смену доллару придет иная валюта или расчетная единица, но кто знает, чем обернется крах мировой торговой системы для того же Китая или Пакистана? Что-то они совсем не горят желанием обрушить все устои и посмотреть, что из этого выйдет. Поэтому Китай воспринимает необходимость давать в долг США, как своего рода дополнительную ввозную пошлину на свои товары.

    Читайте также:  Почему мясо в фольге сухое

    Но от ввозных пошлин на потребительские товары (а они в США самые низкие в мире, что делает американский рынок самым привлекательным для производителя) Treasuries выгодно отличаются. Пошлина – это когда ты отдаешь кому-то свои деньги навсегда.

    А казначейские облигации США – это ЦЕННЫЕ БУМАГИ, они обладают ЛИКВИДНОСТЬЮ. То есть их можно практически в любой момент продать за доллары по номиналу, и даже чуть дороже, если подходит срок их погашения.

    Таким образом Treasuries стали средством накопления, то есть превратились в деньги (но деньги как бы второго уровня).

    А раз так, то какой прок Китаю, Японии и прочим кредиторам США ломать систему? Ведь им в принципе абсолютно не важно, в чем номинированы их «сбережения»: сейчас это биты в компьютере ФРС США, называемые «доллары»; будут это биты в компьютере ФРС США, называемые «облигации». Если облигации свободно обмениваются на доллары – разницы ни малейшей.

    А теперь мы приходим к сути: какая выгода ФРС США от перевода триллионов битов в компьютере из папки «доллары» в папку «облигации»? Выгода очевидна: сначала Федрезерв печатает (точнее, кликает) доллары, получая эмиссионный доход. В результате долларовая масса возрастает, что грозит обесцениванием доллара.

    Ведь доллар – не единственная в мире валюта, в которой делаются накопления. Следовательно, чем выше скорость девальвации доллара, тем менее выгодно делать в нем накопления, тем ниже спрос на биты в компьютере ФРС. Соответственно, ниже доход бенефициаров системы. Избыточную долларовую массу следует утилизировать.

    И госдолг США – идеальный механизм для утилизации долларовой массы.

    Чем выше эмиссия – тем больше долларов необходимо утилизировать для сохранения баланса. От эмиссии владельцы ФРС получают доход, равный 100% эмиссии, а вот утилизация долларовой массы происходит за счет держателей долговых расписок американского казначейства. $18 трлн. – это объем выведенной через Treasuries из оборота долларовой массы.

    И нарастать этот показатель теоретически может бесконечно. Ну, будет он измеряться биллионами или квадрилионами – это не принципиально, ведь это количество ВЫВЕДЕННЫХ ИЗ ОБОРОТА долларов . Тут главное понять элементарный принцип: доход от эмиссии получают одни лица, а утилизация денежной массы происходит за счет других.

    Схема проста до гениальности.

    Чтобы понять механизм, можно представить его образно: Америка печатает ничем не обеспеченные, кроме веры в них, виртуальные доллары и приобретает за них у туземцев материальные блага. Со временем долларовый пузырь раздувается до безобразия и грозит лопнуть. Тогда Америка надувает другой пузырь – Treasuries, перекачивая в него воздух из чрезмерно раздутого долларового пузыря.

    Для туземцев между долларом и облигацией американского казаначейства нет никакой принципиальной разницы, для них это разные обозначения понятия «деньги». Но для бенефициаров ФРС это еще один источник дохода.

    Что будет, когда мыльный пузырь госдолга США раздуется до опасных размеров? Тогда ушлые ребята с Уолл-стрит создадут еще один мыльный пузырь и откачают в него часть воздуха из мыльного пузыря Treasuries.

    Собственно, способов утилизации излишней долларовой массы много. Самый эффективный называется «финансовый кризис». Что происходит во время кризиса? Обесцениваются акции, в которые вкачаны триллионы долларов, обесцениваются национальные валюты, обеспеченные долларом. Стоят сейчас акции Фейсбука $200 млрд.

    , через пару лет их цена может быть раздута до $500 млрд. А потом бабац – пузырь лопнул, Фейсбук обанкротился, а полтриллиона долларов таким образом успешно утилизированы.

    Но при этом сам доллар и эмиссионный центр нисколько не пострадал, потому что утилизация произошла за счет доверчивых вкладчиков, решивших разбогатеть, играя на бирже.

    Помните ипотечный кризис в США? Суть та же: сначала спекулятивный рынок недвижимости искусственно раздувался. Дома покупались не как жилище, а как средство накопления. Купил дом за 100 тысяч, взяв эти 100 тысяч в кредит на 5 лет под 5% годовых, а через пять лет этот дом уже стоит 300 тысяч.

    То есть можно продать и купить новый дом, который будет через пару лет стоить полмиллиона…. Таким образом рынок недвижимости всасывает в себя триллионы долларов. А потом бабац, в 2007 г.

    разразился кризис, и дом, который стоил 300 тысяч и был куплен за 100 тысяч, невозможно продать даже за 10 тысяч.

    Именно поэтому банкам, в собственность которых перешли заложенные дома, выгоднее было их снести, потому что содержание оных не окупало выгоды от возможной продажи, да и продавать было некому. Таким образом за счет американских граждан были утилизированы триллионы избыточной долларовой массы.

    А помните бум «доткомов» 1995-2001 гг.? Удивительным образом он совпал по времени в периодом последнего бездефицитного бюджета США. А в 2001 г.

    в аккурат после краха доткомовского мыльного пузыря началась война. Что такое война? Это еще один эффективный способ утилизации избыточной денежной массы. Утилизация долларовой массы идет непрерывно.

    Чем выше эмиссия, тем интенсивнее идет утилизация.

    Революция – еще один способ утилизации избыточной долларовой массы. Вот, скажем, свергли Каддафи. Ну, свергли и свергли, не он первый, не он последний… А тем временем куда-то испарились $50 млрд, которые он вывез из страны.

    Новые власти Ливии никогда эти деньги назад не потребуют. С кого? А если вдруг потребуют – в Ливии случится еще одна революция, под шумок которой замочат тех, кто ведет себя «неправильно».

    Но вообще-то там ребята понятливые, в петлю голову совать не станут.

    Так когда случится в США дефолт по казначейским облигациям? Правильный ответ – НИКОГДА.

    Госдолг – это один из множества способов утилизации долларовой массы, которая утилизируется за счет лохов для того, чтобы бенефициары ФРС могли вбросить в обращение новые триллионы долларов и получить от этого эмиссионный доход. Это серьезные пацаны, и в их планы не входит дефолт. Так что плачьте, сетевые поцреоты!

    РФ, кстати, так же деятельно поддерживает могущество доллара. У нас вся рублевая масса обеспечена чем? Правильно, валютой. Правда, не только долларом США, но им в первую очередь.

    Многие не понимают, почему Кремльтак любит прощать внешние долги? Кубе он простил 30 ярдов, Ираку – 40 ярдов… С позиций здравого смысла это раскидывание деньгами выглядит совершенно безумно. Ведь Куба-то дефолта не объявляла, от своих обязательств не отказывалась.

    Можно было в счет долга арендовать, например, территорию военной базы Лурдес, строить на острове курорты и т. д. можно было использовать внешний долг как инструмент давления на руководство страны. А РФ просто взяла и списала долги без каких-либо условий.

    Секрет прост: если ЦБ у нас открыто называют «дочкой» ФРС, не должно удивлять, что в Кремле сидят «агенты» ФРС. Им приказали – они выполнили. В результате щедрых списаний долгов утилизированы десятки миллиардов долларов.

    За счет кого, понятно? Вопрос, зачем Кремль простил Украине 29 ярдов долга еще является для вас вопросом? Или вот еще одна загадка из разряда «Умом Россию не понять»: РФ выпускает 10-летние гособлигации с доходностью 9 %, но одновременно покупает американские облигации с доходностью 2,5%. Для тех, кто не понял: Кремль СВОИ деньги отдает в долг под 2,5% и тут же берет чужие под 9%.

    Фактически за счет налогоплательщика Кремль помогает обслуживать внешний долг США. Ага, а для электората по зомбоящику тем временем устраивают истерику на тему «мы воюем с Омерикой».

    А помните с чего пошла мода на накопление стабфондов по всему миру? После кризиса 1998-1999 гг. Сегодня только первая пятерка стран по объемам золото-валютных резервов вывела из обращения $7 трлн.

    ! Справедливости ради отметим, что в целом вес доллара в ЗВР стран мира не 100%, на него приходится порядка двух третей всех накоплений (на собственно золото — всего 10%, но при этом в структуре ЗВР США удельный вес золота — 80%). Поэтому из $7 трлн.

    ЗВР первой пятерки на доллары приходится несколько меньше.

    Эти деньги как бы есть, и какая-нибудь конкретная Ангола в принципе может воспользоваться своими $38 млрд. ЗВР. Но для ФРС имеет значение лишь то, что мировой объем ЗВР постоянно возрастает, то есть утилизация доллара осуществляется успешно.

    Замедлится накопление ЗВР? Увеличится скорость нарастания госдолга США. Будет нужно сдуть пузырь облигаций? Значит, бабахнет очередной финансовый кризис.

    Кризис мало помог? Хорошо, внезапно произойдет 2-3 войнушки. А после – десяток цветных революций в странах, которым США были должны особенно много.

    Вот и сдулся пузырь, можно снова наращивать госдолг, а побежденные в войне будут с энтузиазмом покупать Treasuries.

    Ну, что, папуасы, вы все еще продолжаете верить в сказку, что доллар скоро звезданется, потому что казначейство США не в состоянии вернуть долги?

    P.S. Вообще-то пирамиду доллара можно обрушить, для этого надо всего лишь уничтожить капитализм в мировом масштабе

    Ждём Вас на нашем канале Политика и экономика Politus, где публикуются дополнительные статьи, не размещенные на этом сайте

    Мифы о госдолге

    Однако Япония давно уже перешла уровень 200%, и пока можно сказать, что она является своего рода «первопроходцем» новых нетрадиционных методов денежно-кредитной и бюджетной политики.

    Именно здесь родился подход, названный «количественным смягчением», задолго до кризиса 2008 года.

    Именно Япония уже несколько лет имеет дефицит бюджета около 6%, за который ее непременно исключили бы рано или поздно, будь она участником Маастрихтских соглашений.

    Тот же Сингапур, который очень часто ставят в пример другим странам как образец быстрого экономического развития, давно имеет госдолг, превышающий 100% ВВП.

    Иной, более серьезный и научный довод в пользу скорого «коллапса» представлен на следующем графике. Не вдаваясь в подробности, можно сделать вывод о том, что за 30 с лишним лет финансирования бюджета США за счет увеличения госдолга срок полного погашения всего долга за счет доходов бюджета вырос примерно с двух до семи лет. При этом ставка ФРС была снижена в десятки и даже сотни раз.

    «Накачка» американской экономики все более дешевыми бюджетными и эмиссионными деньгами за эти 35 лет была абсолютно беспрецедентной. И тем не менее долговой проблемы, по крайней мере в обозримом будущем, нет.

    Нестрашный долг

    У любого долга есть две главные составляющие — погашение долга и оплата процентов. Также важными признаками качества долга являются его средний срок и средняя ставка.

    Разберемся по порядку. Первым признаком проблем у заемщика, как хорошо известно из рыночной практики, является несвоевременная или неполная оплата процентов по долгу. Как обстоят дела с процентными платежами по американскому долгу?

    Последние 20 лет эти платежи практически не меняются по своему объему, колеблясь вокруг величины $230 млрд.

    При этом доля процентных платежей в общих расходах бюджета постоянно снижалась и составляет сегодня менее 7%, что является историческим минимумом для этой страны.

    Да и по мировым меркам это весьма и весьма невысокий уровень, так что ожидать проблем с обслуживанием долга в обозримом (10–15 лет) будущем вряд ли приходится.

    Сегодня доллар является ключевой валютой мирового торгового и финансового оборота, доля его использования балансирует вблизи 50%. Это означает, что примерно половина всех мировых транзакций осуществляется в долларах.

    Размещение больших объемов долларов в мировой банковской системе становится все более затруднительным. Во-первых, из-за того, что краткосрочные ставки по доллару находятся на крайне низком уровне, а во-вторых, из-за повышенных рисков, связанных с мировой банковской системой в целом.

    Остается только один выход — продолжать размещать доллары во все больших объемах в облигации американского казначейства.

    Показатели среднего срока и ставки американского долга также существенно улучшились за последние годы, чему в немалой степени способствовали ситуация ультранизких процентных ставок и не утихающие разговоры о том, что банковская система в мире, и особенно в Европе, не прошла очередной стресс-тест и должна принять меры по снижению рисков. Из-за этих требований банки «перегружены» дешевой и краткосрочной ликвидностью.

    Так, например, если в 2000 году средняя ставка по долгу составляла 6,5%, то в 2016 году аналогичные цифры были уже 2,3% (практически в три раза меньше). Если же говорить о среднем сроке долга, то, пройдя в 2008 году минимальную точку в 48,5 месяца (больше четырех лет), он затем в 2015 году вырос до 68,8 месяца (около шести лет), повторив исторический максимум.

    В общем, и с длительностью долга, и с его стоимостью ситуация обстоит весьма благополучно.

    Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции.

    Конец тирании: когда рухнет доллар

    Гегемония доллара подходит к концу: политические лидеры открыто говорят, что пришло время снизить зависимость от американской валюты. В частности, ЕС, Россия и Китай обсуждают создание платежной системы для обхода очередных санкций США против Ирана. У российского правительства также есть свой план, как жить вообще без доллара.

    Доллар теряет свое доминирующее положение на мировых рынках.

    Так, председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер в сентябре назвал «абсурдной» ситуацию, когда европейцы вынуждены покупать свои же товары за доллары.

    В марте Китай поставил под сомнение господство доллара на мировых энергетических рынках, запустив торги нефтяными фьючерсами в юанях.

    Кроме того, Китай сократил вложения в американский госдолг на $7,7 миллиарда — до минимума за последние полгода.

    В этом году Россия сократила вложения в американские облигации до минимума за 11 лет — с апреля по май российские финансовые власти уменьшили объем вложений втрое до $14,9 млрд Такое решение Банка России было связано в том числе с геополитическими рисками.

    Министр финансов Франции Брюно Ле Мэр в августе заявил журналистам, что хочет финансировать инструменты, которые «полностью независимы» от США.

    Несмотря на то, что доллар пока что сохраняет мировое лидерство на рынках, вопрос о будущей гегемонии американской валюты — открытый.

    Как отмечает агентство Bloomberg, в ближайшее время риск для доллара несет в себе ситуация в Иране. США могут «перегнуть палку» с финансовыми санкциями, особенно против Тегерана и стран, которые ведут бизнес с Ираном.

    Так, на данный момент Америка успешно оказывает давление на компании за пределами США, которые отказываются вести дела с исламской республикой, так как сами могут стать объектом санкций.

    Однако, как говорится в совместном заявлении России, Великобритании, Китая, ЕС, а также Ирана по итогам министерской встречи в рамках Генассамблеи ООН в Нью-Йорке, состоявшейся в сентябре, ЕС создаст для расчетов с Ираном специальный механизм, который поможет обойти американские санкции.

    В заявлении по итогам встречи, которое зачитала глава дипломатии ЕС Федерика Могерини, «страны—члены ЕС создадут юридическое лицо для проведения легальных финансовых трансакций с Ираном, это позволит европейским компаниям работать с Ираном в соответствии с европейскими законами».Как ранее комментировал ситуацию «Газете.

    Ru» управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский, создание аналога SWIFT как минимум «снизит уровень влияния США на работу с Ираном для его крупнейших торговых партнеров».

    При этом пока что главным преимуществом доллара остается отсутствие конкурентов.

    Еврозона нестабильна, тогда как Китай настороженно относится к вопросу открытости потоков капитала и глобальной торговли.

    Россия против доллара

    Российские чиновники давно говорят о необходимости снизить зависимость от доллара. При этом на рассмотрение правительства поступил даже конкретный план.

    В основе документа будут лежать предложения главы ВТБ Андрея Костина.

    В частности, они включают переход на расчет в других единицах по экспортно-импортным операциям, перевод холдингов в российскую юрисдикцию, создание российского депозитария для размещения еврооблигаций и лицензирование всех участников фондового рынка по единым правилам работы.

    План, поступивший в российское правительство, не предполагает полного отказа от доллара, уточнил 3 октября глава Минфина Антон Силуанов в эфире телеканала «Россия 1».

    В частности, он не коснется валютных вкладов на депозитах банков.

    Вместе с тем правительство будет стимулировать партнеров переходить на расчеты в рублях. В том числе будут предложены налоговые преференции, ускоренный возврат расчета по валютным выручкам, возврат НДС по экспортным поставкам.

    За снижение роли доллара в российской экономике выступает и президент России. О том, что необходимо уходить от долларовых расчетов, Владимир Путин говорил не раз и вернулся к этой теме на пленарном заседании Российской энергетической недели в Москве 3 октября.

    США совершают большую стратегическую ошибку, подрывая доверие к доллару как к резервной валюте, заявил он.

    По мнению Путина, ошибка США типична для любой империи, которая полагает, что такие решения останутся без негативных последствий. «Кажется, все так устойчиво, что никаких негативных последствий не будет. Ан нет! Они наступают!» — заявил президент.

    «С учетом того, с чем мы сталкиваемся при расчетах в долларах, у большего и большего количества стран возникает желание торговать в национальных валютах», — отмечал президент России в сентябре на Восточном экономическом форуме.

    Когда же доллар умрет?

    Мировой финансовый кризис серьезно ударил по глобальной финансовой системе, продемонстрировав, что мировая экономика превратилась определенным образом в заложников американского доллара.

    В последнее время эксперты все чаще прогнозируют неизбежность дефолта американских денег, убеждая всех в том, что момент — когда американская экономика «даст трещину» — всего лишь вопрос времени, и тогда «гора» долларовых резервов может растаять просто на глазах. Среди прочего обсуждаются варианты развития событий после удешевления доллара.

    Читайте также:  Почему выпускной клапан больше впускного

    Например, в СМИ появлялась информация о возможности изъятия доллара из обращения и введение новой валюты, о пересмотре границ Канады, Мексики и США таким образом, чтобы убрать внутренние рубежи и создать так называемый Североамериканский Союз (NAU).

    Положительным примером отказа от взаиморасчетов в долларах, безусловно, можно считать Европу, которая еще в 2002 году ввела евро, обезопасив (как заявлено) себя от возможного валютного дефолта. В начале января евро признано официальной валютой и в Словакии.

    Конкретные шаги на пути отказа от использования доллара в качестве основной резервной валюты и перехода на новую валюту принимает Китай.

    В частности, между этой страной и Россией уже имеется договоренность о неиспользовании доллара в финансовых взаиморасчетах.

    Китай договорился и с некоторыми странами Восточной Азии отказаться от доллара при взаиморасчетах в торговле, назвав в качестве официальной версии — ухудшение торгового баланса из-за удешевления доллара по отношению к юаню.

    О перспективах «зеленых бумажек» в мировой финансовой и экономической системах рассказали эксперты ИА REX.

    ИА REX: При каких условиях возможен полный крах американского доллара?

    Алексей Семенихин — журналист, Киев, Украина:

    Крах доллара — состоится без всяких на то условий. Это — следствие пошедшей вразнос системы. Единственное, что может отсрочить крах доллара — глобальный вооруженный конфликт. Иных вариантов — нет и не предвидится.

    Леонид Пайдиев — кандидат экономических наук, эксперт канала «OPEC.ru» и Фонда поддержки законодательных инициатив, Россия:

    Когда страны экспортёры — Китай и арабы и Германия больше не смогут (не захотят) кредитовать США.

    Николай Залоган — политолог, Днепропетровск, Украина:

    Могущество доллара обеспечено лишь человеческим фетишизмом и давно вышло из области реальной экономики.

    Владимир Беляминов — политолог, Харьков, Украина:

    Касательно краха доллара — это в нынешних условиях такая же утопия, как и отказ человечества от денег и переход на натуральные расчеты. После того как доллар стал после Второй мировой войны резервной валютой планетарного значения, а в 1973г.

    вообще отменили «золотой стандарт» (привязка цены доллара к
    золоту) и доллар стал выполнять функцию необеспеченной активами мировой валюты, которая связала всю мировую экономику.

    Условие, при котором доллар может окончательно рухнуть — это отказ в одночасье всех стран от признания его в качестве резервной валюты и переход на взаиморасчеты через другие финансовые механизмы.

    Юрий Шимановский писатель, Мертл Бич, США:

    Я думаю, никаких дополнительных условий не потребуется, они уже есть. Нужно только подождать. Совсем не понятно, как США намерены выкручиваться, обладая таким долгом.

    Я выскажу общепринятый прогноз — крах неизбежен, хотя бы потому, что, в сущности, доллар — фальшивые деньги. У США нет эквивалента, чем его измерять. Весьма странные, я бы сказал «глупые» деньги.

    Такое впечатление, что весь мир расплачивается конфетными бумажками. При этом хорошо понимает, что это конфетные бумажки.

    Юрий Бликов — сценарист, кинорежиссер, Одесса, Украина:

    Полный крах американского доллара, на мой взгляд, возможен при совпадении двух, совершенно невероятных условий:

    А) Одновременный полный отказ всех стран от доллара, как расчетного эквивалента, как внутри стран, так и между государствами.

    Б) Вливание критичной массы наличных долларов, имеющих хождение исключительно за рубежом США, на внутренний рынок США. Причем критичность наличной массы нужно рассчитывать, исходя из реального статуса экономики США, на момент вливания.

    Федор Толстой — IT-предприниматель, поэт и переводчик, Бостон, Массачусетс, США:

    Ни при каких (за исключением столкновения Земли с астероидом).

    Основной проблемой доллара называют высокий национальный долг США. Но его уровень далек от критического. В Японии уровень национального долга выше в разы, к примеру. И что? Вызвало это крах иены? Пока не видно, скорее, видно ее рост. Так как Япония по-прежнему обладает мощной экономикой.

    Кроме того, на стабильность экономики США напрямую завязаны экономики других стран, включая экономику ее кредиторов: Китая, нефтедобывающих стран. Все мы помним, когда экономика США чихнула два года назад, у России и многих других чуть не случилось воспаление легких. То есть именно этот фактор, а не кредиты, надежно страхует доллар от любых целенаправленных действий на его дестабилизацию.

    Маловероятен вопрос: «Что будет, если китайцы резко откажутся от долларовых активов!». Во-первых, этим они навредят себе гораздо больше чем Штатам. Во-вторых, они еще не сошли с ума. Если же они будут уменьшать их долю в течение 50 лет — то ничего страшного не будет.

    Юрий Юрьев — политконструктор, Одесса, Украина:

    В случае вооружённых конфликтов на территории США, или конфликтов, пресекающих торговые пути. Например, «бунт «Черных Пантер» не поспособствует росту курса доллара. Ранее так притихли Флоренция и Англия, бывшие «безопасными для денег островами», и поэтому ставшие центрами «сеньората» на период их полной безопасности от агрессий.

    ИА REX: Согласны ли вы с мнением, что доллар не обесценится до тех пор, пока большинство стран мира будут зависеть от кредитов, полученных в долларах с легкой руки США?

    Алексей Семенихин:

    Доллар, скорее всего, ждет гиперинфляция, а затем схлопывание пузыря. Сделают это очень быстро, чтобы никто не опомнился, и никто не смог ничего предпринять.

    Сценарий, к которому я склоняюсь — описан в романе Драйзера «Финансист»: гиперинфляция, затем скупка ценных активов, затем — все.

    Таким образом, в результате так называемого «гипера» США полностью аннулируют свой внешний и внутренний долг, начнут с чистого листа, плюс, в чьих-то руках окажутся не просто фантики — но активы. Кто был очень богат — станет еще богаче. Кто был просто богат — останется ни с чем.

    Леонид Пайдиев:

    С точностью до наоборот. Именно эти люди мечтают, чтобы их долги стали пылью. За доллар переживают те, кто ведёт в них расчёты и имеет много активов, номинированных в долларе. То есть страны с экспортно-ориентированной экономикой.

    Они сейчас из всех сил поддерживают США. Но скоро их сил не хватит: ни Китай, ни Германия не могут всё время субсидировать США, у них много проблем. Они попытаются перейти на иную систему расчётов.

    Николай Залоган:

    Доллар нужен элитам практически всех государств, дабы быть вовлеченными в надувную «глобальную финансовую систему». Причем упомянутая вовлеченность означает само существование этих элит.

    Для США и других развитых стран Запада «мировая экономика» американского надува необходима для поддержания могущества и стабильности «демократического общества», содержащего кроме атрибутов этого могущества еще и толпы иждивенцев.

    Для стран третьего мира эта экономика также жизненно необходима в целях, как минимум, предупреждения социальных взрывов в результате безработицы при отсутствии собственной производственной базы.

    Владимир Беляминов:

    Доллар не обесценится до тех пор, пока в сознании человечества он не перестанет восприниматься как средство расчета и мерило всего, эквивалент оценки национальных валют, которые являются денежным выражением стоимости товаров в национальных экономиках.

    Касательно долларовых кредитов (в частности, через мировые финансовые институты — МВФ, Всемирный банк), то здесь действительно складывается механизм, когда на кредитование идет ничем не обеспеченная полувиртуальная денежная масса, избыток которой выплескивается в мировую экономику из США, а возвращаются займы за счет реального ВВП стран-заемщиков. Поэтому зависимость стран от долларовых кредитов и жизнеспособность доллара в данном случае, на мой взгляд, не является значимым определением судьбы валюты США. Просто так все идет по инерции, если изменить процесс, то валюта США станет никому не нужной.

    Юрий Шимановский:

    Замечательно то, что Америка сама обладатель астрономического кредита, от которого рада бы безвозмездно отделаться. Выход один, отказаться от доллара. Одновременно, отказаться от влияния в мире. Что важнее? Первое должно перевесить, поскольку влияние само по себе снижается. Значит, настанет момент, когда влияния не останется, а долг будет еще больше, чем сейчас.

    Юрий Бликов:

    Нет, не согласен. Во-первых, долларовые кредиты — это только одна из форм финансовой деятельности. Во-вторых, не только США кредитуют в долларах.

    И третий, самый важный момент, — обесценивание доллара может быть искусственной мерой, применяемой в финансовых войнах.

    США уже продемонстрировали эффективность такого оружия, в войне «Доллар-Евро», в 2002 году.

    Сыграв на понижение доллара, при резко подскочившем курсе евро, Америка добилась невероятного ценового преимущества для своих товаров, одновременно доведя производство Европы практически до стагнации.

    Федор Толстой:

    Первое не имеет никакого отношения ко второму. Страны мира могут получать кредиты в евро, юанях или иенах (а некоторые кредиты и сейчас основаны на корзине валют) — на стабильность доллара это не влияет.

    Необходимо понимать, что именно из себя представляет современная валюта. Это не обязательство, как было раньше, выдать взамен определенное количество золота или серебра. Но это обязательство правительства выпустившей его страны приложить усилия к сохранению ее покупательной способности.

    Имеет ли возможность правительство США сохранять эту покупательную способность? Да. Ведь оно контролирует 25% мирового ВНП (и может облагать это налогами как считает нужным), самый большой в мире золотой запас (текущей стоимостью 5 триллионов долларов), наконец лидерство в большинстве современных технологий.

    Если кредитор ослабеет — это не прибавит стимулов возвращать средства, даже в обесценивающейся валюте. Долги придётся «выбивать», если ещё будет чем «выбивать».

    ИА REX: Какие последствия ожидают мировую экономику, если доллар заменят новой валютой?

    Алексей Семенихин:

    Да никаких особенно. Замена «шила» на «мыло» не решит ничего, пока не будет решена главная проблема: что такое резервная валюта, и кто её будет печатать. Помнится, старина Ротшильд говорил: «Дайте мне контролировать выпуск денег в государстве — и мне нет дела до того, кто пишет его законы».

    Следовательно, тот, кто будет ответственен за старую/новую/любую мировую резервную валюту — тот и будет стоять выше всех норм, правил и законов. Кто-то будет плавить сталь, кто-то будет добывать нефть.

    А кто-то будет выпускать фантики — за которые будет покупать нефть, сталь, будет назначать правительства и свергать неугодных с трона.

    Леонид Пайдиев:

    Если валют будет несколько, то мир расколется на несколько конфликтующих военно-политических блоков (США-ЕС-Китай). Если и останется одна валюта, то будет глобальная империя. США хотят сохранить доллар, но сил пока явно не хватает. Для этого им необходимо разгромить и Китай и ЕС.

    Николай Залоган:

    Американский печатный станок, выпускающий горы макулатуры, держит в подчинении весь мир, и никто с этим особо не спорит. Кроме экономики есть политика, а последней всегда и везде больше. Если представить себе «естественно-экономический» крах американской кредитной системы, то мы должны представить себе «естественно-политические» шаги США для предотвращения собственного коллапса.

    Тогда социальные взрывы внутри стран-поставщиков дешевой рабсилы и ресурсов неминуемо превратятся в реальные. Поэтому, кстати, только США хуже всех терпят сравнимых именно по военной силе, а не экономическим показателям, геополитических конкурентов. Мир для США — не цель, а всего лишь одно из средств достижения собственной неуязвимости.

    Период, когда последнюю способен обеспечить печатный станок.

    Владимир Беляминов:

    Если страны откажутся от использования доллара в качестве мировой резервной валюты, в таком случае он превратиться в обычную валюту одной из стран.

    Если доллар станет никому ненужным, он так и останется денежной единицей США, тем более не обеспеченной активами и в одночасье из всемогущего доллара превратиться в клочок бумаги, стоящий ровно столько, сколько идет на полиграфические расходы его производства.

    Юрий Шимановский:

    Для Америки — катастрофа, конечно. Для других стран — тоже приятного мало. Китаю — особенно. Поэтому стремление других стран отказаться от доллара в долговременном аспекте можно только приветствовать. Собственно, другого пути у них нет. В выигрыше останется тот, кто сделает это раньше и лучше всех.

    Юрий Бликов:

    Практически никаких. Возможно, незначительно изменится статус ключевых игроков мирового экономического пространства, но нужно совершенно точно понимать, что существование доллара, как международной расчетной единицы, весьма мало определяет статус мировой экономики. Последний кризис это наглядно продемонстрировал.

    Доллар не обвалился, не подпрыгнул до небес, что не помешало лопнуть колоссальному финансовому пузырю. И сам этот взрыв, потрясший основы мировой экономики, весьма незначительно отразился на долларе.

    Отсюда очевидно, что долларовая персонификация, расчетного эквивалента мировой экономики, не играет никакой роли, важно только товарное обеспечение эквивалента, ВСЕМИ пользователями эквивалента.

    Этот момент я хотел бы подчеркнуть, поскольку часто можно слышать и читать аргумент, дескать, Америка печатает «необеспеченные бумажки», совершенно упуская из виду товарное обеспечение, которое дают доллару ВСЕ страны, пользователи этого эквивалента.

    Федор Толстой:

    Этот вопрос сродни вопросу: «Какие последствия ожидают Землю, когда погаснет Солнце?». Да, Солнце погаснет, в этом нет сомнений, но произойдет это через миллиарды лет. Также и уменьшение роли доллара будет происходить — но постепенно, в течение десятилетий.

    Основной причиной его будет укрепление экономической роли Китая и, соответственно, его валюты. Мировая экономическая система постепенно к этому будет приспосабливаться и ее периодические кризисы (которые так же неизбежны) не будут напрямую с этим связаны.

    Скажем, не так уж давно мировой валютой был фунт стерлингов, доллар был одной из многих других валют и не самой стабильной. Какие последствия были для мировой экономики от заката Британии и ухода фунта с роли мировой валюты? Правильно, никаких.

    Вообще гораздо более интересным и неизвестным является: сумеет ли США сохранить свое инновационное, технологическое лидерство, под эгидой которого прошел 20-й век. Если не сумеет — тогда мир ожидают серьезные перестановки и потрясения.

    Никаких особых последствий, так как мир привык жить в мультивалютной среде. Возможно, даже снизятся международные угрозы, поскольку США «по карману» создавать напряжённости на границах взаимодействия евро и рубля, а иным манипуляторам это будет не «по карману».

    Россия может обрушить доллар за один день

    Фото из открытых источников

    У руководства Российской Федерации нет опасений относительно гипотетической заморозки принадлежащих РФ активов в американских банках. «Иранский сценарий», как уверены в Кремле, в обозримой перспективе не может быть применен американцами против России. Просто потому, что в таком случае Москва может полностью обрушить американскую валюту.

    Несмотря на все новые американские санкции, направленные против Российской Федерации, в данный момент Москва не собирается выводить свои активы из финансовых институтов США.

    То есть, ситуация, которая имела место в 2014 году, не повторится. Тогда, напомним, Россия отреагировала на ограничительные меры экономического воздействия, которые последовали за присоединением Крымского полуострова к Российской Федерации, и вывела из Федеральной резервной системы США около ста пятнадцати миллиардов долларов.

    Сумма, о которой идет речь, по состоянию на март 2014-го года составляла двадцать три процента от всех внешних резервов нашей страны (которые на тот момент составляли четыреста сорок девять миллиардов американских долларов). То есть, объемы движения средств были просто феноменальным.

    В 2014 году Россия довольно оперативно вернула обратно выведенные средства, однако в Соединенных Штатах Америки осознали, что русские по-настоящему опасаются «иранского сценария», то есть тотального замораживания активов.

    Американские санкции против Ирана были введены еще в 1979 году (после исламской революции в Иране).

    США запретили американским гражданам вести любой бизнес на территории Ирана или с зарегистрированными там компаниями, а также заморозили золотые запасы, которые Тегеран хранил в финансовых учреждениях Америки.

    К 1984 году Вашингтон добился запрета кредитования Ирана международными кредитными институтами. Санкции продолжались и усиливались много раз — в 2012 году под давлением США были заморожены и европейские активы Ирана. Плюс, страна была отключена от системы SWIFT.

    В общем, американские и европейские санкции против Ирана можно назвать «супер-санкциями» — антироссийские санкции США пока что не могут «похвастаться» подобным масштабом. Однако учитывая ту нестабильность, которая характерна для американской внешней политики, ожидать можно чего угодно.

    И на это «что угодно» у России есть, чем ответить. Не стоит забывать, что наша страна является четырнадцатым по объему вложенных средств кредитором Штатов.

    «Показатели роста экономики Соединенных Штатов Америки во многом зависят от долгового рынка США. Риск дефолта по долговым обстоятельствам здесь практически сведен к минимуму.

    Соответственно, даже частичная потеря активов может спровоцировать серьезную нестабильность.

    Так что у России есть весьма действенные рычаги давления на США», — говорят аналитики в области американского долгового рынка.

    Эксперты сходятся во мнении относительно реальности рисков заморозки российских активов, существующих в США. Однако если Штаты все-таки согласятся на этот довольно рискованный для себя сценарий, то в полной мере прочувствуют самые мощные последствия — Россия ответит максимально жестко, в результате чего американская валюта может оказаться обрушенной.

    До такого сценария, как уверены специалисты, дело в ближайшей перспективе вряд ли дойдет, потому что в экономических потрясениях подобного масштаба на самом деле не заинтересован никто, однако руководству США следовало бы учитывать все риски и действовать соответствующим образом, а не провоцировать новые конфликты вводом все новых санкций.

    источник